10b5-1 خيارات الأسهم خطة

أجوبة سريعة تعاملات شراء وبيع الأسهم في الشركات الخاصة. عندما تداول المطلعين في الأوراق المالية الخاصة بها، ويجب أن يقدم تقريرا حرفهم إلى المجلس الأعلى للتعليم. لمزيد من المعلومات حول هذا النوع من التداول من الداخل ويكيليكس تقارير يجب تقديم، يرجى قراءة النماذج 3، 4، 5 في منطقتنا سريع أجوبة بنك. غير الشرعيين التداول من الداخل عموما يشير إلى شراء أو بيع ورقة مالية، في خرق واجب ائتماني أو علاقة أخرى من الثقة والاطمئنان، بينما في حيازة المواد والمعلومات غير عامة حول أمن. ويمكن أن تشمل انتهاكات التداول من الداخل أيضا ترجيح هذه المعلومات، تداول الأوراق المالية من قبل الشخص يميل، وتداول الأوراق المالية من قبل أولئك الذين يسيئون استخدام هذه المعلومات. أمثلة من حالات التداول من الداخل والتي تم عرضها من قبل المجلس الأعلى للتعليم هي القضايا المرفوعة ضد: ضباط الشركات والمديرين، والموظفين الذين كانوا يتاجرون الأوراق المالية للشركة الصورة بعد التعلم من كبير وسري التطورات الشركات الأصدقاء، زملاء العمل، وأفراد الأسرة، وغيرها من tippees من هذا القبيل الضباط والمديرين، والموظفين، الذين كانوا يتاجرون في الأوراق المالية بعد تلقي هؤلاء الموظفين معلومات من قانون الشركات، والخدمات المصرفية، والوساطة المالية والطباعة الذين منحوا هذه المعلومات لتقديم الخدمات للشركة التي تاجروا موظفي الحكومة الذين تعلموا من هذه المعلومات بسبب الأوراق المالية الخاصة بهم العمل من قبل الحكومة والأشخاص الآخرين الذين المختلسة، واستغل معلومات سرية من أرباب عملهم. بسبب التداول من الداخل يقوض ثقة المستثمرين في نزاهة وسلامة أسواق الأوراق المالية، وقد عالج المجلس الأعلى للتعليم الكشف والملاحقة القضائية لانتهاكات التداول من الداخل واحدة من أولويات تنفيذها. اعتمد المجلس الأعلى للتعليم قواعد جديدة 10b5-1 و10b5-2 لحل قضيتين التداول من الداخل حيث اختلف المحاكم. حكم 10b5-1 تنص على أن أي شخص يتداول على أساس معلومات غير عامة المادية إذا كان التاجر هو على بينة من المعلومات غير عامة المادية عند إجراء عملية الشراء أو البيع. يضع الحكم أيضا إيابا عدة الدفاعات الإيجابي أو استثناءات للمسؤولية. تسمح حكم الأشخاص للتجارة في بعض الحالات المحددة حيث من الواضح أن المعلومات التي هي علم ليست عاملا في قرار التجارة، مثل عملا موجودة مسبقا خطة أو عقد أو أي تعليمات التي تم إجراؤها في حالة جيدة الإيمان. حكم 10b5-2 توضح كيفية تطبيق نظرية اختلاس لبعض العلاقات غير التجارية. وتنص هذه القاعدة على أن الشخص تلقي معلومات سرية في ظل الظروف المحددة في القاعدة أن ندين واجب الثقة أو الثقة، وبالتالي يمكن أن يكون مسؤولا بموجب نظرية الاختلاس. لمزيد من المعلومات حول التداول من الداخل، يرجى قراءة بالبورصة وجهة نظر الولايات المتحدة. خطاب موظفي المجلس الأعلى للتعليم. مسرد جوائز الخطة المالية وفيما يلي دليل مرجعي سريع إلى الجوائز والمنح التي قد تستلم كجزء من خطة تعويض الأسهم الخاصة بك. جوائز الأسهم المقيدة (مديري نظم السجلات) الجوائز الأسهم المقيدة عادة ما تكون عرضة للبيع القيود، ولا يجوز لك بيع الأسهم حتى يتم رفع القيود (عادة، حتى يحدث حدثا الاستحقاق). يمكنك أيضا خطر مصادرة أسهم حتى تتحقق أهداف الاستحقاق معينة، مثل طول العمل أو أداء الأسهم. وفيما يلي أنواع مختلفة من الجوائز الأسهم المقيدة التي قد تظهر: مقيدة سهم سهم سهم (RSSS) مقيدة المالية هي الجوائز التي تؤهلك لحقوق الملكية (بما في ذلك التصويت وحقوق أرباح) في شركتك الصورة الأسهم. هذه الأسهم قابلة للبيع قيود و / أو خطر المصادرة حتى يحدث هذا الحدث الاستحقاق (عادة، والانتهاء من فترة الخدمة) عموما. خلال الفترة المحظورة، قد يكون لديك حقوق التصويت والحق في توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم المقيدة، والتي قد تكون دفعت لك نقدا أو استثمارها في أسهم مقيدة إضافية. مرة واحدة المخولة، أسهم مقيدة المالية هي عادة لم تعد تخضع لقيود. وحدات الأسهم المقيدة وحدات مقيدة المالية (RSUs) هي الجوائز الممنوحة في وحدات بدلا من أسهم الفعلية يمكنك النظر اليها وعد بمنح سهم / وحدات. كل وحدة تمنح عادة تمثل قيمة سهم واحد من الأسهم. عموما، وهي جائزة من وحدات الأسهم المقيدة تؤهلك لتخزين أو نقدا (بقيمة مساوية لعدد الوحدات منح) على سترة. باعتباره المستفيد من وحدات الأسهم المقيدة، التي عادة ما يكون لها أي توزيعات أو حق التصويت حتى سترة، حيث يتم إصدار أي سهم في الواقع لك حتى تلك النقطة. ومع ذلك، قد تختار الشركة ليدفع لك ما يعادل أرباح. كما هو الحال مع مقيدة أسهم أسهم، وحدات قابلة للمصادرة مسبقة لهذا الحدث الاستحقاق أيضا. وتقتصر أداء أسهم أسهم (PSSS) أسهم أداء السهم سهم الأسهم التي منحها على تحقيق شروط الأداء المحددة من قبل الشركة. هذه الأسهم قابلة للبيع قيود و / أو خطر المصادرة حتى قياس أداء محددة غير راض عموما. يتم تعيين قياس الأداء من قبل الشركة. خلال الفترة مقيدة قد تكون لديكم الحق في التصويت والحق في توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم المقيدة، والتي قد تكون دفعت لك نقدا أو يمكن استثمارها في أسهم الأداء إضافية. مرة واحدة المخولة، أسهم الأداء وعادة ما تكون لم تعد تخضع لقيود. وتقتصر أداء السهم وحدات (حدات الدعم البرنامجي) وحدات أداء حصة الجوائز الأسهم الممنوحة في وحدات بدلا من أسهم الفعلية. كل وحدة تمنح عادة تمثل قيمة سهم واحد من الأسهم. عموما، وهي جائزة الأداء حصة وحدات تخول المتلقي الأسهم (أو ما يعادلها نقدا) على سترة. باعتباره المستفيد من وحدات أداء السهم، لديك عادة لا ملكية أو حق التصويت حتى سترة، حيث يتم إصدار أي سهم في الواقع لك حتى تلك النقطة. ومع ذلك، قد تختار الشركة ليدفع لك ما يعادل أرباح. وحدات حصة الأداء وعادة ما تكون عرضة للخطر المصادرة حتى قياس أداء محددة هو راض. يرجى استشارة شركة تسجيل الصورة وثائق خطة لتفاصيل خطة الجائزة الأسهم المقيدة الخاصة بك. الأسهم خيارات والخيار الأسهم هو الحق، وليس الالتزام، لشراء شركة الرمزية الأسهم بسعر ثابت لفترة محددة من الزمن. عندما يرتفع الشركة سعر السهم فوق منحة أو ممارسة الأسعار، والجائزة هي في المال. عندما ينخفض ​​السعر تحت منحة أو ممارسة الأسعار، والجائزة تحت الماء ويفقد قيمة حافز لها. والفرق الرئيسي بين هذين النوعين من خيارات الأسهم غير المؤهلة خيارات الأسهم وخيارات الحوافز المالية يكمن في المعاملة الضريبية الخاصة: غير مؤهل الخيارات المالية (NQSOs) غير مؤهلة الخيارات المالية (NQSOs) لديها الخصائص التالية لدافعي الضرائب الأمريكيين: لا تسجيل إيرادات وترجع أي ضرائب عندما تمنح NQSOs. عند ممارسة الخيارات، وذكر الفرق بين القيمة السوقية العادلة (FMV) في تاريخ العملية والسعر تاريخ المنح (انتشار) على الدخل العادي على جهاز W-2 في سنة التمرين. ويتم خصم الضرائب على الدخل في وقت التمرين على انتشار وذكرت على هاتفك W-2 في سنة التمرين. عند بيع الأسهم التي تم شراؤها من ممارسة NQSO، إذا كان سعر البيع أعلى (أقل) من FMV في التمرين، سوف يكون لها مكاسب رأس المال (خسارة). خارج الولايات المتحدة دافعي الضرائب: يرجى الرجوع إلى المستشار الضريبي المحلي لوائح ضريبية تصل إلى تاريخ المحيطة تعويض الأسهم. خيارات الحوافز المالية (التضامن) التضامن توفر الحوافز الضريبية وعادة لا تمنح إلا لدافعي الضرائب في الولايات المتحدة. خيارات الحوافز المالية (التضامن) والخصائص التالية: التضامن تتلقى معاملة ضريبية تفضيلية بموجب قانون الإيرادات الداخلية. إذا تم عقد سهم سنة واحدة على الأقل من تاريخ ممارسة وسنتين من تاريخ منح البراءة، أي مكسب على بيع سوف تخضع للضريبة كما مكاسب رأس المال بدلا من الدخل العادي. إذا باع أسهما قبل فترة عقد المطلوبة، ويعتبر بيع التصرف غير مؤهل وتعامل لأغراض الضريبة باعتباره NQSO. لا يتم إثبات الدخل ومن المقرر أي ضرائب عندما يتم منح التضامن. عند ممارسة الخيارات، ومن المقرر أو حجب أي ضرائب. خطط موظف شراء الأسهم (ESPPs) إن ESPP هو وسيلة بالنسبة لك لشراء أسهم شركة تسجيل الصورة الأسهم بالخصم من مرتباتهم، وعادة بسعر أقل من سعر السوق. وبمجرد الانتهاء من المسجلين في الخطة، وشركة تسجيل جمع التبرعات كشوف المرتبات لشراء أسهم في تاريخ محدد. ثم يتم إيداع أسهم في حساب في بنك مورجان ستانلي. المصطلحات الشائعة المدرجة في ESPP مسرد يمكن أن تساعدك على فهم أفضل خطتك. حقوق الأسهم تقدير (سارس) حقوق الأسهم تقدير تؤهلك لممارسة الحق في الدفع نقدا أو أسهم متساوية القيمة والتقدير في الشركة الرمزية السهم خلال فترة محددة. مماثلة لخيارات الأسهم، الاداريتين قيمة كسب إذا ارتفع لشركتك الصورة الأسهم. ولكن، خلافا خيارات الأسهم، وكنت لا حاجة لدفع سعر الممارسة، ويمكن الحصول على مجرد مبلغ أي زيادة في الأسعار، للتسليم في النقدية أو الأسهم على ممارسة الحق، وهذا يتوقف على خطة شركة تسجيل الصورة واتفاقية المنحة الخاصة بك. التسوية الأسهم الحقوق الأسهم تقدير (SSARs) التسوية الأسهم الحقوق الأسهم تقدير تدفع من التقدير في شكل أسهم. ثم لديك خيار حفظ الأوراق المالية أو مباشرة بيع الأسهم نقدا. مسددة نقدا الحقوق المالية التقديرية (CSARs) مسددة نقدا الحقوق المالية التقديرية تدفع من التقدير في شكل نقدي. ثم يتم دفع مبلغ نقدي من خلال شركة تسجيل الصورة الرواتب. لمزيد من المعلومات حول مختلف المنح والجوائز التي يمكن أن تكون طرفا في خطة تعويضات الأسهم الخاصة بك، يرجى الرجوع إلى القسم. CRC 1437687 16/04 القاعدة 10b5-1 ما هو يتم تأسيس القاعدة 10b5-1 القاعدة 10b5-1 من لجنة الأوراق المالية (SEC) للسماح المطلعين للشركات المتداولة لإعداد خطة التداول لبيع الأسهم التي يمتلكونها. حكم 10b5-1 تمكن العميل الرئيسي لبيع عدد محدد مسبقا من أسهم في وقت محدد سلفا. كثير من المديرين التنفيذيين للشركات استخدام خطط 10b5-1 لتجنب أي اتهامات من التداول من الداخل. كسر القاعدة 10b5-1 القاعدة 10b5-1 يسمح المطلعين لتكون قادرة على جعل الحرف سلفا مع اتباع قوانين التداول من الداخل فضلا عن تجنب اتهامات هذه كذلك. وهناك لمحة عامة ووضع مبادئ توجيهية التخطيط لإقامة 10b5-1 الخطة المناسبة. ليس من غير المألوف أن نرى أحد كبار المستثمرين ببيع بعض من أسهمه في فترات منتظمة. على سبيل المثال، وهو مدير لشركة XYZ قد يختار لبيع 5000 سهم من الأسهم في ثاني يوم أربعاء من كل شهر. لتجنب الصراع، ويجب وضع خطط 10b5-1 عندما يكون الشخص يجهل أي معلومات غير علنية. نظرة عامة عن الخطة 10b5-1 بموجب المادة 10b5-1 والمخرجين والمطلعين الرئيسيين الآخرين في الشركة كبار المساهمين والضباط وغيرهم ممن هم قادرين على الوصول إلى المعلومات غير عامة المادية (MNPI) قادرون على وضع خطة مكتوبة تفاصيل عندما سوف تكون قادرة على شراء أو بيع الأسهم في وقت محدد على أساس جدول زمني محدد. ثبت هذا الطريق حتى أن ويكيليكس لديهم القدرة على شراء أو بيع الأسهم عندما لا تكون في محيط MNPI. هذا أيضا يسمح للشركات للاستفادة من 10b5-1 خطط في إعادة شراء الأسهم الكبيرة. لمن الداخل للدخول في هذه الخطة، يجب أن لا يكون لديك أي وصول إلى MNPI فيما يتعلق بأي شيء عن الشركة وكذلك الأوراق المالية للشركة ق. الخطة يجب أن تتبع ثلاثة معايير واضحة لتكون صالحة: 1. يجب تحديد سعر وكمية (هذا يمكن أن يشمل تحديد سعر ثابت) وتواريخ معينة من المبيعات أو المشتريات لا بد من الإشارة. 2. القياسات وراء طريقة شراء أو مبيعات الأسلوب يجب أن يكون مؤهلا، وتحديد الرياضيات وراء تحديد السعر والتاريخ. 3. يجب على خطة تسمح للسمسار الحق في تحديد متى لجعل بيع أو شراء طالما أن وسيط يفعل ذلك دون أي MNPI ليتزامن مع قوانين التداول من الداخل. المبادئ التوجيهية من المستحسن أن الشركات تسمح للسلطة التنفيذية سواء بتعديل أو اعتماد 10b5-1 الخطة عندما يسمح للمديرين التنفيذيين لتداول الأوراق المالية جنبا إلى جنب مع القاعدة سياستهم التداول من الداخل 10b5-1 توقف أي المطلعين من تغيير أو اعتماد خطة إذا كانت هي في حيازة MNPI. لا يوجد شيء في قوانين المجلس الأعلى للتعليم أن تجعل من الضروري الكشف عن استخدام القاعدة 10b5-1 للجمهور، ولكن ذلك لا توجد الآن ر يعني الشركات شولدن ر الافراج عن المعلومات على أي حال. الإعلان عن استخدام القاعدة 10b5-1 هي مفيدة لدرء مشاكل العلاقات العامة ويساعد المستثمرين على فهم الخدمات اللوجستية وراء بعض التعاملات.